Como acumular milhas com cartão de crédito: a conta dos pontos

O cartão de crédito é a principal fonte de milhas de quem não voa toda semana. Mas a conta de quantos pontos ele gera não é intuitiva: quase sempre passa pelo dólar, arredonda para baixo e deixa de fora uma lista de gastos. Este guia mostra a conta inteira, com um regulamento real como exemplo.

A conta básica

Na maioria dos cartões, os pontos são dados por dólar gasto. O gasto em reais é convertido em dólar e multiplicado pela pontuação do cartão:

pontos no mês = gasto em reais ÷ cotação do dólar × pontos por dólar

Os pontos costumam ser creditados em números inteiros, então a fração é descartada. O regulamento do Porto Bank, por exemplo, diz que os pontos são creditados "em números inteiros".

Exemplo com R$ 5.000 por mês, 2,2 pontos por dólar e a PTAX de venda do Banco Central de 21 de outubro de 2026, R$ 5,0277:

1. R$ 5.000 ÷ 5,0277 = US$ 994,49
2. US$ 994,49 × 2,2 = 2.187,88
3. Pontos creditados: 2.187 no mês, 26.244 no ano

Cada banco define no regulamento qual cotação usa. A PTAX é só uma boa aproximação. Alguns cartões pontuam por real gasto, e aí a conta é direta: gasto × pontos por real.

Um regulamento real: Porto Bank

O regulamento do programa PortoPlus traz uma tabela de pontos por dólar por tipo de cartão. Aplicando ao gasto de R$ 5.000 por mês, com a mesma PTAX:

Cartão Porto Bank	Pontos por dólar	Pontos no mês	Pontos no ano
Gold	1	994	11.928
Platinum	1,5	1.491	17.892
Visa Infinite / Mastercard Black	2,5	2.486	29.832

O mesmo regulamento sobe a pontuação do Visa Infinite e do Mastercard Black para 3,5 pontos por dólar quando a fatura passa de R$ 20.000, e dá 5 pontos por dólar ao Visa Infinite Privilege. Números de pontos calculados com a nossa calculadora de pontos do cartão.

O que não pontua

Esta é a parte que mais frustra. No regulamento do Porto Bank, não geram pontos, entre outros:

• contas de consumo, tributos, impostos e taxas do governo (salvo indicação expressa);
• saques em dinheiro, no Brasil ou no exterior;
• Pix pago com o cartão;
• juros, encargos, multas e tarifas, além do IOF;
• compra de moeda estrangeira em espécie;
• seguros, consórcios, previdência e títulos de capitalização;
• estornos e compras contestadas.

O regulamento também diz que, se a fatura atrasar mais de 8 dias corridos depois do vencimento, os pontos daquele período não são contabilizados. Outros bancos têm listas parecidas, mas não iguais. Antes de simular, tire do gasto mensal o que não pontua no seu cartão.

A anuidade se paga?

Para saber, transforme os pontos em reais. Multiplique as milhas do ano pelo valor de referência do milheiro e compare com a anuidade.

Continuando o exemplo de 2,2 pontos por dólar, com transferência 1:1 para a Smiles e referência de R$ 16 por milheiro (valor-alvo de compra do Melhores Destinos para 2026):

Situação	Milhas no ano	Valor em reais	Anuidade de R$ 1.200
Transferência sem bônus	26.244	R$ 419,90	faltam R$ 780,10
Transferência com 80% de bônus	47.239	R$ 755,82	faltam R$ 444,18

Sem bônus, o cartão só empata com a anuidade a partir de R$ 14.283,24 de gasto por mês. Com 80% de bônus em toda transferência, o empate cai para R$ 7.935,13. Na prática, isso significa que esse cartão hipotético só compensa com gasto alto, isenção ou desconto na anuidade.

Outra forma de ver: sem bônus, a anuidade de R$ 1.200 "compra" 26.244 milhas, ou R$ 45,72 por milheiro. É bem mais do que o valor-alvo de qualquer programa.

Quanto tempo até a primeira passagem

Com 2.187 pontos por mês, juntar 20.000 milhas leva 10 meses. Com um cartão de 1 ponto por real e gasto de R$ 3.000, o acúmulo é de 3.000 pontos por mês, e a mesma meta sai em 7 meses. Pontos por real rendem bem mais que pontos por dólar com o dólar acima de R$ 5: 1 ponto por real equivale a cerca de 5 pontos por dólar.

Como acumular mais com o mesmo gasto

1. Concentre os gastos num cartão só, para não espalhar pontos que vencem sem uso.
2. Pague a fatura em dia. Atraso pode zerar os pontos do período.
3. Espere a promoção de transferência. O bônus multiplica o que você juntou. Veja como no guia de transferência bonificada.
4. Negocie a anuidade. Se o cartão não se paga, a isenção vale mais que a pontuação.
5. Fique de olho na validade dos pontos no banco e das milhas no programa. No Porto Bank, a regra geral é de 24 meses a partir do crédito. Os prazos das companhias estão no guia de validade das milhas.

Para simular o seu cartão, use a calculadora de pontos do cartão. Ela mostra pontos do mês e do ano, o valor estimado em reais e o gasto que paga a anuidade.